SPREAD MENGAMBANG DAN TETAP

Perbedaan antara harga Bid/Penawaran dan Ask/Permintaan adalah spread, yang dihitung dalam pips. Mempertimbangkan ukuran spread/penyebarannya merupakan faktor penting dalam trading, karena spread yang tinggi menghasilkan kerugian yang signifikan bagi klien dalam perdagangan aktif.

Broker, yang beroperasi di pasar Forex dan CFD, tawarkan kepada klien mereka berbagai jenis akun trading. Akun ini memiliki kondisi perdagangan yang berbeda dengan berbagai metode formasi spread.

Dalam kasus ini, syarat perdagangan untuk instrumen keuangan dapat diklasifikasikan dalam dua kelompok besar:

1. Instrumen dengan spread tetap
2. Instrumen dengan spread mengambang

Spread tetap

Apa itu Spread tetap? Seperti yang bisa diasumsikan dari namanya, spread tetap tidak berubah tergantung waktu atau fluktuasi dan volatilitas pasar umum. Namun, dalam kasus likuiditas rendah dan volatilitas yang tinggi, spread untuk sementara mungkin diubah, yaitu ditransfer ke tingkat spread tetap yang baru; ketika pasar kembali ke kondisi normal, spread akan berubah kembali ke tingkat umum. Namun, meskipun situasi jarang ini berdagang dengan spread tetaplebih mudah dan bermanfaat bagi klien, karena lebih mudah diprediksi, dan kurang berisiko.

Dalam beberapa tahun terakhir dalam kondisi persaingan yang tinggi, perusahaan brokerage terus berusaha untuk menawarkan klien mereka dengan inovasi, dan ini mengacu pada spread juga. Kini ada banyak perusahaan yang mengadopsi spread mengambang.

Spread mengambang

Apa itu Spread mengambang? Spread mengambang di pasar Forex dan CFD adalah nilai yang terus berubah antara harga Ask and Bid. Spread mengambang adalah fenomena pasar sepenuhnya dan, yang terpenting, hubungan antar bank dicirikan olehnya. Jadi, seiring dengan akun trading biasa dengan spread mengambang, sejumlah perusahaan menawarkan kliennya akun yang disebut akun ECN (Electronic Communication Network). ECN Forex broker menyediakan platform dimana peserta (bank, pembuat pasar dan investor swasta) berdagang satu sama lain, dengan menempatkan order beli dan jual dalam sistem. Seperti biasa, klien memiliki spread trading yang lebih rendah di platform ECN, Tapi, pada saat bersamaan, mereka membayar komisi ke broker selama operasi mereka.

Secara umum, jika membandingkan dua jenis spread dan menentukan spread mana yang lebih menguntungkan bagi klien, dari sudut pandang kita - adalah yang tetap, tapi kecil.

Biasanya, dengan mengiklankan spread mengambang, broker menekankan faktornya menjadi tipe "market" dan lebih sempit dari pada fixed. Secara teoritis hal ini benar, namun dalam praktik perdagangan sesungguhnya, terutama di pasar yang aktif dan tidak stabil, pelanggan menghadapi masalah dimana mereka belum siap. Salah satu masalah tersebut adalah bahwa spread-nya dapat meningkat hingga 8-10 pips untuk pasangan mata uang utama. Selain itu, order mungkin dilakukan dengan harga yang jauh lebih tinggi daripada spread yang ditunjukkan dan, klien tidak dapat mengajukan keluhan ke broker. Secara sistematik, pedagang selalu menggunakan stop orders, tidak dapat sepenuhnya memprediksi perdagangan mereka, karena broker secara khusus dapat mengganggu "stops", karena situasi pasar.

Dengan demikian, perlu dicatat lagi bahwa spread sempit tetap lebih mudah dan mudah diprediksi untuk pelanggan, dibandingkan dengan spread mengambang.

ANALISIS TEKNIS FOREX

---

Analisa teknikal forex, merupakan salah satu struktur utama untuk mencapai trading yang sukses dan menguntungkan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa, ini adalah salah satu faktor utama untuk strategi trading apa pun. Jika trader memahami sepenuhnya analisa teknikal di pasar Forex, dan mampu menerapkannya dengan cara yang benar, maka dia akan memiliki kepercayaan diri untuk membuat transaksi yang menguntungkan.

Lalu apa itu Analisis Teknis Forex?

Analisis teknis adalah penyelidikan dinamika pasar melalui studi riwayat nilai tukar mata uang, yang biasanya, dilakukan dengan menggunakan grafik harga mata uang. Tujuan utama analisa teknikal adalah, untuk memprediksi perilaku harga pasar di masa depan. Prediksi semacam ini, adalah langkah awal untuk memahami bagaimana cara trading dengan sukses di pasar Forex. Jenis studi pasar ini, didasarkan pada tiga asumsi berikut:

• Harga mencerminkan semua faktor
• Pergerakan harga bergantung pada trennya
• Sejarah akan berulang kembali

Ahli analisis teknis mengasumsikan bahwa penyebab, yang mempengaruhi nilai mata uang, tercermin dalam dinamika penawarannya. Analis teknis tidak menyelidiki penyebab yang mendasari, kenaikan atau penurunan harga mata uang, dan penyebab pembentukan setiap tren atau titik baliknya. Dengan menggunakan berbagai alat, analis teknis memeriksa harga itu sendiri dan berdasarkan itu, membuat kesimpulan yang sesuai. Bahkan, para analis teknikal berusaha memastikan bahwa pasar itu sendiri menunjukkan arah yang paling mungkin dari perkembangannya.

Analisis Teknis Forex: Tren

Tren adalah inti dari analisis teknis. Segala sesuatu yang terjadi di pasaran, tergantung pada tren tertentu. Tujuan utama mempelajari dinamika kurs mata uang adalah untuk mengidentifikasi tren pasar pada tahap awal dan berdagang sesuai dengan arah ini. Sebagian besar strategi yang berdasarkan analisis teknis adalah mengikuti tren, yaitu fungsi mereka adalah untuk membantu analis mengenali kecenderungan dan mengikutinya untuk seluruh periode kehadirannya. Hal ini juga penting untuk menyadari bahwa studi dan pemahaman tentang pasar adalah mustahil tanpa memahami psikologi manusia.

Hal ini juga diketahui, bahwa sifat manusia agak konstan dan tidak berubah untuk waktu yang lama. Oleh karena itu, dinamika harga di masa lalu yang sangat mirip yang dari sekarang dan bahkan di masa mendatang. Dengan demikian, model harga grafis yang telah disorot dan diklasifikasikan lebih dari seratus tahun yang lalu yang hadir di pasar setiap hari. Fakta bahwa model ini bekerja di masa lalu, berikan persepsi bahwa di masa depan mereka akan bekerja dengan baik, karena mereka didasarkan pada psikologi manusia, yang tidak berubah selama bertahun-tahun.

IFC Markets adalah perusahaan keuangan inovatif yang terkemuka, menawarkan investor swasta dan korporasi dengan alat-alat analisis dan perdagangan yang luas. kami juga menawarkan trading Forex dan CFD kepada klien melalui platform trading buatan sendiri NetTradeX, yang tersedia pada PC, iOS, Android, dan Windows Mobile. Perusahaan juga menawarkan platform MetaTrader 4 platform yang tersedia di PC, Mac OS, iOS, dan Android. Anda dapat membandingkan keunggulan kedua platform tersebut.

PEMBENTUKAN PORTOFOLIO INVESTASI

Portofolio investasi adalah satu set investasi di beberapa objek keuangan (sesuai dengan strategi investasi), dengan sasaran untuk memberikan profitabilitas maksimal dan resiko minimal.

Tujuan utama portofolio investasi adalah untuk mendapatkan hasil yang optimal dalam lingkup realisasi kebijakan investasi yang dikembangkan melalui pemilihan investasi yang paling andal dan menguntungkan. Portofolio terdiri dari berbagai jenis aset investasi.

Klasifikasi jenis investasi:

• Menurut tingkat materialisasi: tidak berwujud, nyata;
• Jangka waktu investasi: jangka pendek, menengah dan panjang;
• Hasil: hasil tinggi, menengah, tidak menguntungkan (investasi dalam proyek-proyek sosial dan lingkungan, tidak ditujukan untuk memperoleh keuntungan);
• Sifat partisipasi dalam investasi: investasi langsung (investor terlibat langsung dalam pemilihan objek investasi), investasi tidak langsung (ahli dana investasi, penasihat, reksa dana dan lainnya yang menentukan investasi);
• Tingkat risiko: risiko tinggi, menengah, rendah dan bebas risiko;
• Objek investasi: nyata (pembelian modal nyata), keuangan (investasi di saham, obligasi dan surat berharga lainnya), spekulatif (pembelian aset (mata uang, logam mulia, saham, dll.) untuk tujuan pendapatan melalui kemungkinan perubahan harga di masa depan).
• Tingkat likuiditas: sangat likuid (dalam waktu singkat dapat dikonversi menjadi uang), menengah likuid (dikonversi dari 1 sampai 6 bulan), rendah likuid (dari 6 bulan), tidak likuid (tidak dilaksanakan secara independen, tetapi hanya sebagai bagian dari kompleks properti).

Seorang investor dalam perjalanan bisnis dihadapkan dengan kesulitan memilih target investasi dengan karakteristik yang berbeda. Sebagian besar dari mereka melibatkan pembentukan satu set tertentu dari objek investasi, yaitu penciptaan portofolio. Ada banyak instrumen, yang membentuk portofolio investasi, tapi utamanya adalah: saham, obligasi, emas, mata uang dan real estate.

Tahap pembentukan portofolio investasi

• Penentuan kebijakan investasi dan jenis portofolio.
• Mendefinisikan strategi manajemen portofolio.
• Analisis aset portofolio dan pembentukan. Kriteria umum untuk penyertaan aset dalam portofolio adalah rasio profitabilitas, risiko dan likuiditas mereka.
• Penilaian efektivitas portofolio dalam hal membandingkan pendapatan aktual dan risiko.
• Audit portofolio untuk memastikan bahwa isinya tidak bertentangan dengan perubahan situasi ekonomi, kualitas investasi surat berharga, dan sasaran investor.

Dengan metode untuk menghasilkan keuntungan dan tingkat risikonya, portofolio investasi dibagi menjadi jenis berikut: konservatif, moderat dan agresif.

• Portofolio konservatif – portfolio risiko moderat dan sebagai konsekuensi keuntungannya rendah, yang terdiri dari pinjaman jangka pendek, obligasi dan instrumen lainnya dengan risiko minimum.
• Portofolio agresif – portfolio tinggi risiko dan hasilnya tinggi, yang terutama terdiri dari saham. Portfolio tersebut dijalankan oleh investor sendiri, yang bersedia untuk mengambil risiko dan psikologis yang stabil terhadap fluktuasi besaar.
• Portfolio moderat - adalah portofolio yang seimbang dan biasanya terdiri dari aset yang tinggi hasil dan berpenghasilan rendah namun pada saat yang sama asetnya bisa diandalkan.

Tugas utama portofolio investasi adalah untuk mendapatkan dari set aset investasi karakteristik seperti itu, yang tidak terjangkau jika menginvestasikan dana dalam objek yang diambil secara terpisah. Tujuan akhir untuk menciptakan portofolio adalah untuk mencapai kombinasi risiko dan profitabilitas yang lebih optimal. Risikonya sebagian besar berkurang, jika aset yang tidak terkait lainnya disertakan dalam portofolio. Dengan kata lain, diversifikasi tersebut harus mengarah pada penurunan yang lemah pada keseluruhan nilai portofolio, ketika nilai aset jatuh secara signifikan.

Perdagangan portofolio di pasar keuangan

Dengan pengembangan instrumen komposit pribadi PCI (Metode GeWorko),wujudnya peluang bagus untuk melakukan trading portfolios dari berbagai aset di pasar keuangan dari pada berdagang instrumen yang diambil secara terpisah. Melalui teknologi ini perdagangan portofolio diwujudkan berdasarkan dua portfolio, yang mirip dengan perdagangan instrumen keuangan yang diambil secara terpisah, ketika satu aset (portofolio dasar) berfungsi sebagai bagian dasar, dan aset lainnya (portofolio kuotasi) berfungsi sebagai bagian kutipan. Sebagai tambahan, seorang pedagang mendapat kesempatan untuk memperdagangkan instrumen uniknya sendiri, yang tahan terhadap volatilitas pasar, meramalkan kombinasi optimal profitabilitas dan risiko dan menganalisis perilaku instrumennya berdasarkan data historis. Perdagangan portofolio melalui teknologi ini dimungkinkan hanya pada platform trading profesional NetTradeX.

QUANTS: RAJA WALL STREET 

(BAGIAN II)

Pada pertengahan tahun 2000an, Quants of Wall Street membantu menyelesaikan kekacauan di pasar keuangan. Ribuan perusahaan, dana pensiun, bank mempercayakan uang mereka pada hedge funds, yang terutama bergerak dalam perdagangan algoritmik. Pada bulan Agustus 2007, itu adalah puncak aktivitas perdagangan robot, karena pesanan mereka mencapai hingga 70%.

Selama krisis 2007-2008, high-frequency trading/perdagangan frekuensi tinggi secara signifikan mengurangi, this is because the large institutional investors mengalami masalah keuangan.

Krisis

Gelembung dana hedge fund meledak pada Agustus 2007. Akibatnya, terjadi keruntuhan finansial yang paling kuat, paling aneh dan paling cepat dalam keseluruhan sejarah umat manusia, dan krisis ekonomi global dimulai. Pada saat yang sama, tidak satu pun dari Quants, melihat tanda-tanda malapetaka yang akan datang, meskipun kemampuan dan pengalaman mereka. Alasan keruntuhan bursa adalah karena tidak memperhitungkan kemungkinan fluktuasi besar di pasar keuangan. Model yang telah dibangun di atas hipotesis bahwa pasar dapat diprediksi dan rasional, hancur dan gagal. Bila model ini dikendalikan oleh jutaan dolar, di mana dana pinjaman merupakan bagian utama, malapetaka ini tak bisa dihindari.

Krisis hipotek Amerika Serikat mengakibatkan berkurangnya indeks saham dunia sebesar 20%. Dua bank investasi terkemuka AS bangkrut dan ketiganya menghentikan eksistensi mereka dari kualitas sebelumnya. Bahkan, kepanikan menyebabkan pasar membeku. Mekanisme frekuensi tinggi Citadel gagal dan pada akhir tahun 2008, menyebabkan hedge fund terkemukanya kehilangan 50% aset mereka. Griffin telah menjadi manajer hedge fund paling malang.

Pada situasi pasar ini, James Simons mengatakan bahwa banyak hedge fund tidak tahu, apakah mereka bisa bertahan atau tidak. Tambahan pula, pada bulan Agustus 2007 hedge fundnya Medallion hilang 7%, tapi kemudian mengembalikan keseimbangan dan pada tahun 2008 meningkatkan asetnya sebesar 80% dengan menggunakan volatilitas pasar yang ekstrem. Hasil tahun 2008, James Simons menjadi pengelola dana hedge fund yang paling sukses dengan hasil $2.5 milyar.

Isaac Newton, yang kehilangan 20000 poundsterling saat runtuhnya "Perusahaan Laut Selatan", pernah berkata: “Saya bisa menghitung gerak benda angkasa, tapi bukan kegilaan manusia”.